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夏普比率计算公式是什么?夏普比率多少才算好?

夏普比率多少才算好?

夏普比率是以资本市场线作为评价基准,对投资绩效作出评估。夏普比率越高,表明基金承担单位风险可以获得超额回报率越高,绩效表现越好。一般来说股票型基金和混合型基金的夏普比例大于1最好。

很多基金的夏普比例并不一定大于1,而是在0-1之间即为正值,表明基金承担单位风险可以获得超额回报率越高,绩效表现越好。而如果夏普比例小于0即为负值,就失去了参考意义。

夏普比率计算公式是什么?

夏普比率计算公式:=[E(Rp)-Rf]/σp。

其中E(Rp):投资组合预期报酬率。

Rf:无风险利率。

σp:投资组合的标准差。

目的是计算投资组合每承受一单位总风险,会产生多少的超额报酬。比率依据资本市场线(Capital Market Line,CML)的观念而来,是市场上最常见的衡量比率。当投资组合内的资产皆为风险性资产时,适用夏普比率。

夏普指数代表投资人每多承担一分风险,可以拿到几分报酬;若为正值,代表基金报酬率高过波动风险;若为负值,代表基金操作风险大过于报酬率。这样一来,每个投资组合都可以计算Sharpe Ratio,即投资回报与多冒风险的比例,这个比例越高,投资组合越佳。

标签: 夏普比率多少才算好 夏普比率计算公式是什么? 若为正值 代表基金报酬率高过波动风险

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